聖若瑟英文中學學生李兆基（15歲），放學後與另一名同學，下午四時二十分到達嘉利大廈十五樓，1502室莊醫生醫務所求診。

看完醫生離開時，一開門就有量濃煙湧入診所，他看到走廊漆黑一片，立即關上大門。

護士打電話到樓下詢問發生甚麼事，得到回應是：「樓下啲人話，唔好俾啲病人走住，好快無事！」

煙愈來愈大，診所內六人都躱到醫生的診症間，各人入內後突然停電，診症間的電門不能打開。

當時所有人都站在窗旁，沒有想過如何逃生，李兆基身邊的人開始暈倒。
十三樓發生大火，濃烟由窗口噴出，湧入診所的窗口，他感到呼吸困難。

他爬出窗口，雙手捉着十五樓窗外冷氣機支架。
十三樓的火舌燒向李兆基，冷氣機的支架太熱，他支持不住放手。倒臥在大廈向庇利金街的鋼製簷篷上。
一名周生生珠寶金行女員工，從高處跳下，躺在他不遠的地方。

約半小時後，兩人被消防員救到安全地方，消防員後來在莊醫生醫務所發現五具屍體。
除李兆基外，當時在診所內的人無人幸免，雖檢回一命，但右腳大腿股骨和胸椎骨都碎裂，李兆基有了彎背的後遺症。

唱片公司寶麗金錄音室，位於大廈十樓，藝人譚詠麟是錄音室常客。
他說，錄音室外有張長櫈，不少人在上面睡覺休息，有人說那張長櫈經常升離地面飄浮。

結他手細L（楊雲驃）在長櫈上休息，即將入睡之際，見到走廊另一邊，一個大人拖着小朋友由一邊走到另一邊。
那個位置無可能有人，細L嚇到馬上跑回錄音室，即時向在場人士講述靈異經歷。

歌手陳慧嫻有天到嘉利大廈搭升降機去錄音室，她按了寶麗金那層，到達時升降機沒有停下，到了十五樓，升降機開門後，外面漆黑一片，升降機關門後，再開門時己到了寶麗金那層。
陳慧嫻問同事：「上面裝修嗎？」
同事說，整幢嘉利大廈當時並無裝修。
她錄音後走樓梯上十五樓，發覺樓層一切正常。

嘉利大廈發生火災後，有人說陳慧嫻當日見到嘉利大廈火災後的情景，可能她穿越時空到了未來。

嘉利大廈位於彌敦道233號，1975年落成，樓高十五層，是一幢商住大廈。

1996年10月30日，嘉利大廈業主立案法團於管理處貼出告示。
本廈三號、四號電梯之拆卸工程，將於11月1日（星期五）起展開，拆卸電梯過程中，會有黑煙冒出並有異味散發，各業戶請勿驚慌，工程期間造成滋擾及不便，敬希見諒。

11月1日，工人在升降機槽內搭竹棚，各層升降機門被拆除，改以木板臨時覆蓋，開始拆卸三號及四號升降機。

11月20日下午，工人在十一樓電梯槽內燒焊及焊切金屬，火屑及高熱金屬片散落至二樓升降機槽，燃着木板及升降機槽內的竹棚，火勢愈燒愈大。
火勢向一樓及三樓蔓延，波及另一升降機槽，升降機大堂及中藝國貨的貨倉。

嘉利大廈一至二樓的消防梯，被中藝百貨擅自更改，作為貨倉及改裝大閘，令大火在低層得以持續並迅速蔓延。

大廈缺乏自動灑水系統及封閉式防煙門，火勢產生的濃煙和高熱氣體，在升降機槽內持續向上升，在頂部積聚。
最終爆發「閃燃」現像，形成煙囪效應，爆開十一樓至十五樓封着升降機門的木板。
十三樓至十五樓的防煙門沒有關閉，烈焰衝出走廊，十三樓迅即陷入火海。

商戶看見升降機槽有煙冒出，由於早前看過業主立案法團告示，以為是工程所致未有理會。

下午四時四十七分，在升降機槽一樓至二樓之間工作的焊工報案，說嘉利大廈二樓升降機大堂發生火警。
一分鐘後，十四樓一間牙科診所員工報案，說十四樓走廊有大量濃煙傳出。

消防於下午四時四十九分接報後，隨即派出四輛消防車及一輛救護車，四時五十二分到達現場。

下午四時五十九分，消防員清查大廈頂層時，查至八樓發現大量濃煙，消防員被熱氣逼退。
火警升為三級，升級後不足二十分鐘，大廈十五樓燒出明火，下午五時十七分，升為四級大火。
晚上七時十五分，大火進一步被升為五級。

火警在高層發生，消防員的雲梯鞭長莫及，一名男子在十四樓窗邊求救，被烈焰吞噬成了焦炭，觸目驚心。

現場濃煙密布，被困市民在窗口揮動毛巾求救，一名被困男子飛身凌空躍下，抓住雲梯救回自己一命。

有人以褲子綁成繩索，爬到毗鄰的金陵大廈天台逃生。
飛行服務隊派出UH-60黑鷹直升機到現場，隊員冒險縋繩到天台，將四人救出險境。

大火燒至翌日下午一時多被救熄，最終奪走四十一條性命，傷者達到八十人。
大部份死者在十三至十五樓被活活燒死，是香港自1963年以來死亡人數最多的火災。

駐守長沙灣消防局的消防隊目廖熾鴻，在五樓火場搜索失蹤者時誤墮升降機槽殉職。

位於十四及十五樓的周生生辦公室，除窗框和外牆外一切盡成灰燼。

周生生珠寶金行資訊部及會計部，二十二名員工在火災中喪命，有說因保安理由重門深鎖，逃生困難釀成慘劇。

11月22日，周生生發言人表示，該部門於十五樓有一個共用玻璃門，員工有能力擊破玻璃門逃生。

探索頻道《災難鑑識：香港嘉利大廈大火》，模擬重組火災情況後，認為員工發現火警時，火勢已蔓延，逃生無門。
部分員工抵受不住高溫及濃煙打開窗戶，造成致命的回燃，釀成重大傷亡。

西九龍總區高級警司（行政）陳展翔，當時是警察偵緝學校副校長，他與偵緝學校學員及職員，組成災難受害者辨認小組，共同參與善後工作。
他們由頂樓的珠寶工場開始，辨認遇難者燒焦的遺骸，盡可能在他們身上或附近蒐集身份的線索。

不少遺體被嚴重燒焦，殘缺不全，有些雖有骸骨形狀，但稍為觸碰即粉碎，他們將遺體放入屍體袋後舁送殮房。

鑑證人員只能倚賴牙齒、特徵、DNA，個人證明文件及財物，辨別死難者身分，整理妥當後，等候死者親人認領屍體。

陳展翔說，一位遇難者的男親屬說，他的妻子在珠寶工場工作，火警當日曾致電給他，表示她所處樓層着火，問他應該怎麼辦？
他叫妻子保持冷靜，等候消防員救援，在最後一次對話期間，他的妻子已失去知覺。

那名男親屬說：「我有否做錯呢？我是不是應該教她立即逃生呢？」

1996年12月17日，總督彭定康委任胡國興法官，擔任嘉利大廈調查委員會主席，調查大火起因及發生經過，檢討當局應變措施及提出防止慘劇重演的建議。

這宗慘烈大火，半年後召開死因聆訊，鍾兆揚當年剛晉升為總督察，駐守西九龍總區，同年11月被指派到特別調查隊，花了半年時間蒐證調查嘉利大廈火警。

鍾兆揚說：「重聽死者致電999的通話錄音，每句說話都是死者在生的最後證據，聽了後很傷感，憶起當時慘況，無法入睡。」

發生重大傷亡的地方，都會有靈異傳說。
警方九九九報案中心，在火災發生後經常接到火警求救電話，地點都在嘉利大廈十三樓至十五樓。

除火警外，九九九報案中心亦接到跳樓報告，有人報警說嘉利大廈十四樓有人企圖跳樓。

嘉利大廈當時仍未清拆，警員及消防員到場後，證實是虛報。
警方追查電話記錄（俗稱證線），發現電話號碼都屬於嘉利大廈火災死者。

經過核對，這些電話號碼的主人，在事發當日都曾打九九九求救，最終葬身火海，亦有人跳樓逃生時跌死。
懷疑陰魂不息，不斷打電話求救，希望有日能獲救逃出生天。

玄學家說，橫死的人陽壽未盡，怨氣重，他們未夠期往陰間報到，在喪命地方化成靈魂，做生前或臨死前正在做的事，如照舊工作和打電話求救。

幾個月後，一名警員對警方心理學家說，他是嘉利大廈特別調查隊成員，負責聽死者致電999的通話錄音。
懷疑被鬼魂上身，經常打九九九報案，說嘉利大廈發生火警及有人跳樓。

警方心理學家對該名警員說，他可能聽了死者的求救電話，產生幻覺。

那名警員說，他最初也以為是幻覺，最近他翻看手機的通話記錄，發現他的手機多次打999，每次都用不同電話號碼打出。
電話號碼都屬於他聽過的999通話錄音的死者，這名警員後來被送入青山精神病院接受治療。

嘉利大廈在火災後一直空置，大業主華潤創業為消除市民陰影，收樓重建。
其中有五個單位的業主無法聯絡，要等候七年，這五個業主「法定死亡」後，才透過強拍統一業權。

2003年9月11日，華潤創業以底價一億九千一百萬港元，投得嘉利大廈，
董事劉百成表示：「我們會立即動工，在八個月內完成拆卸工程，兩年後興建成一個全新面目的銀座式購物商場，為免留下陰影，整幢商場樓高八至九層，高度較原來嘉利大廈為低。商場樓面面積八萬平方呎，項目發展成本約五億元，」

發展商為求安心，在大廈改建前夕，舉行大型超渡亡魂儀式，進行「破地獄」儀式時，天氣突然轉壞，風雨大作。
圍觀市民議論紛紛，有說亡靈受到感動，有人說是冤魂離開前灑下不甘心的淚水。

2004年6月28日，天文台當日發出酷熱警告，嘉利大廈十六層高樓已拆卸至三樓，九名男女工人在嘉利大廈三樓進行清拆工程。

下午四時四十七分，嘉利大廈發生火災的時間，執鐵管工蘇啟孝（35歲），發現現場無故出現一個橙色金屬氣樽，氣樽高一米，直徑約半米，重九十七公斤，傳出「吱吱」的洩漏氣體聲響。

他走近查看時，氣樽突然爆炸，他的左前臂遭炸斷成三截，手掌斷開，重傷昏迷倒臥地上。

九十七公斤重的氣樽隨氣流高速衝上雲霄，打向對面庇利金街鴻運大廈十六樓，撞毀一空置住宅單位一幅兩米窗門連窗框。
玻璃及鐵框粉碎，隔鄰單位簷篷亦毀爛，隆然巨響後，玻璃碎片、角鐵及碎石墮下街中。

氣樽再反彈急墜跌回地盤原位，揚起沙塵碎石，向四周大廈及街道飛濺，現場猶如刮起龍捲風。

行經彌敦道與佐敦道交界的姓郭男途人，走避不及，右前臂被鐵窗框打傷，情況穩定。
警員、消防員及救護員趕至，將兩名傷者送院。

消防員在現場尋回管工的手掌，手腕已炸至稀爛，無法尋回。
消防員用膠袋「冰鎮」斷掌送往醫院，管工經搶救後情況嚴重，由於前臂已斷成三截，未能進行接駁手術。

意外發生後，拆樓工人為求安心，每日開工前均先焚香拜祭，祈求開工大吉，多名工人均對意外齊聲表示「好鬼邪 ！」

2006年，被炸傷管工蘇啟孝入稟高院，向其僱主，即負責拆卸工程的公司索償。
2015年已達成庭外和解，僱主同意賠償1000萬港元，但要求其他相關公司分擔賠償。

2005年，嘉利大廈地盤曾暗盤放售，索價近十億元，最終不了了之，2007年重建成十一層銀座式購物商場佐敦薈。

網絡流傳不少鬼故，包括鬼打電話報警，晚間人影徘徊窗邊、看更頂層見青面女鬼等等。
樓上寫字樓低至每呎二十元也無人敢租，有地產經紀表示：「有鬼呀嘛，其他大行好少做呢幢物業。」

佐敦薈商場地庫是超市，一樓至四樓是食肆，再上是語言中心、美容中心和時裝店，十一樓沒升降機直達，要行樓梯，這層沒有租戶。

批發時裝女租戶說，晚上十一時，走廊外像有很多人說話，見到有人走來走去，她開門查看卻不見人，類似情況出現多次。

夜班清潔工人說公司曾安排法師打齋，在地庫員工休息室放觀音像坐鎮，法師還留下靈符讓工人袋住開工。

租務處職員稱曾在晚上望出街，見有個人頭從窗口浮上來，嚇得魂飛魄散。